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论坛元老

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基金 论坛元老 2017-5-24 22:47:58 楼主
经过上几篇文章,相信大家对智能投顾都有一定了解了吧。有不少人在后台问我,现在国内的智能投顾发展得到底如何?是否可以放手去投资呢?

今天我们就来看看,智能投顾在国内发展到底怎么样?

智能投顾猛速发展


智能投顾经过短短几年的发展,已经在国际主流成熟市场上逐渐被认可。近年,华尔街的“智能投顾”热潮加速了人工智能与资管行业的融合,为金融市场带来更加智能化的产品服务。智能投顾因具备低成本、自动化、智能化等特征,面世后迅速引起了各方的关注。

据花旗最新报告显示,智能投顾的管理资产规模从2012年几乎为零增加到了2016的3000亿美元。据报道,到2020年,我国中产阶层的人数将可能超过3亿。

AT.Keamey公司曾对2020年美国智能投顾市场渗透率达到5.6%的预测,考虑到我国资本市场产品结构单一、投资者不成熟等特点,如果2020年国内市场渗透率能达到3%,参照《2015年中国资产管理市场报告》给出的174万亿的管理资产总规模预测值,则智能投顾市场资产管理规模为5.22万亿元,这对于方兴未艾的中国智能投顾市场无疑是一片广阔的蓝海。

通过人工智能+机器辅助的智能投顾模式可以提供一种高效率低成本的解决方案,将作为传统投顾服务的有力补充,从整体提升投资理财质量。

虽兴起于美国,但近年来智能投顾在我国也发展迅速。国内也越来越多的中产阶级将步入富裕人群行列,而智能投顾的低门槛,将让更多中低收入人群加入理财大军,个人财富的积累推动理财需求急剧膨胀。传统银行、互联网公司、第三方理财平台纷纷抢滩智能投顾。

要命了!赚钱赚到这种地步,也就只有它了!

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我们认为智能投顾在国内将蓬勃发展,还有以下理由。

首先智能投顾主要解决了我们很多痛点:

调查显示,近八成居民认为“投资理财很重要”,但只有不到三成人“对现有理财方案满意”。导致这些人不理财、或对理财方案不满意的理由五花八门。

工资那么点,租房、吃饭、购物、各种费...每个月钱都不够用,拿什么来投资?

天天上班、加班、应酬,回来还要做家务、奶娃,我没空投资!

我不懂投资,万一亏钱了怎么办?你赔我么?

股票3000只,基金4000只,那么多产品我该选谁?

为什么投资我老是亏钱,赚钱的都是别人家基金?

投资能赚几个钱,不值得花那个时间和精力。

什么P2P,现货,现在投资都是骗子吧?那么好赚你们自己不去?

请理财顾问?不用花钱么?他那么厉害,为什么自己不去投资?而且太麻烦...

智能投顾可以解决上述问题,比如只需要几分钟或十几分钟就能搞定专属于自己的资产配置方案,不需要你从海量产品里去研究和挑选,告别追涨杀跌,也不要花太多时间关注它,安静的做个长期投资人就好,通过时间的积累,简简单单把钱给赚了。

其次,还有几点因素可能促使智能投顾获得更大发展空间:

一、A股和基民都是散户主导的市场。

按自由流通值计算,A股2015年换手率为609% ,位居全球第一,另据《基金投资者情况调查分析报告》指出,国内个人投资者持有单只基金的平均时间在3年以上的仅占33%。也就是在中国,无论是股民、基民都有严重的散户化行为,过于关注短期波动,易造成追涨杀跌的羊群效应。

要命了!赚钱赚到这种地步,也就只有它了!

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一旦理财顾问的门槛大幅降低,中低端投资者的投顾需求巨大。

二、作为在互联网时代成长起来的90后、00后等新生代人群,正开始逐步进入有投资理财需求的年龄阶段,成为社会的主流人群。智能投顾所代表的新兴的基于互联网的人工智能、大数据技术,有望更容易获得他们的青睐。新生代注定将成为智能投顾首要潜在客户群体。

三、中国人财富膨胀,加上人民币贬值预期,投资者海外投资的需求增强,通过智能投顾,普通人也可以做海外资产配置了。

人工智能将替代人工


另外,机器人代替传统投顾将是大势所趋。

要命了!赚钱赚到这种地步,也就只有它了!

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投顾3.0 时代,大量新兴科技企业开始提供基于机器学习的“智能投顾”,机器智能进一步提高。智能投顾突破了传统投资顾问的用户边界,中低净值人群也能以极小的成本获得投顾服务。整个流程可以在互联网上实现,不仅能高效、精准匹配用户资产管理目标,还能 7×24 随时响应需求。而传统投顾服务则以线下面对面服务为主,时间、场地受限,部分还需要提前预约,非常麻烦。

传统投顾一对一的投资理财询问服务有成本高,服务对象少、知识储备不足,经验较少、存在道德风险等缺点。

智能投顾将人工智能和大数据等技术引入投资顾问领域,可以处理海量的信息,快速应对时势,规避个人主观决策风险、道德风险。

要命了!赚钱赚到这种地步,也就只有它了!

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所以,智能投顾依靠模型且纯线上,边际成本几乎为零,具有明显的规模效应,可以充分发挥互联网的低成本、广覆盖精髓,推动投顾服务普惠化。

智能投顾理财现有的问题


但也需要正视几个问题:

比如机器人平台本身的风险,如那些“挂智能投顾的羊头,卖P2P的狗肉”。目前国内投资者尚未完全形成为投顾服务付费的习惯,买方投顾发展尚存难度。另一方面卖方投顾又与基金销售脱不了干系,这为监管工作增加了难度。

有些平台用智能投顾包装,即便底层是正规的公募基金,也可能根本是没有三方销售牌照的。有的平台根本没有研究能力、大数据分析能力,不可能挑选出适合模型的好的金融产品。

中国本身金融产品的稀缺、A股市场与美股的差异化,还有中国人传统投资理念难以转过来,也会导致智能投顾“水土不服”。

另外智能投顾本身也确实存在不断优化的地方:

比如仅依靠几个KYC风险测评,很难准确全面定位投资者的风险偏好。

基于人的社会属性、家庭环境、工作环境等因素,其投资需求往往会发生变化。而除专业的金融机构,从事智能投顾业务的企业多数没有金融产品数据,加之监管层规定,金融机构数据不得给第三方使用。这样不能准确定位投资者的画像,进而提高的资产配置方案也是不完善的。

机器人管家并非“包治理财百病”。它本身是个高速进步中的工具,帮助投资者快速实现基本资产配置,并在逐步优化完善中。它不是和人家比短期业绩,而是在较长一个时间内保持稳健、可持续的收益。

机器人也会亏。任何投资都可能亏损,机器人也不例外。但机器人可以避免一些追涨杀跌的不理性行为,能坚守投资纪律,能减少决策失误的概率,并通过模型和机器算法加大正收益实现的可能性,还能提前预判一些风险和减少风险发生后的损失,并且实时监控仓位,这些都比人类本身更具有优势。把复杂的事情交给机器人,让理财重新回归简单,这也是智能时代的必然趋势。

机器人管家的收益未必比自主投资高。机器人所适配的是投资者的理财需求及可承受的风险度。每个投资者的风险承受能力不同,标准也会不同,投资所带来的幸福指数也会不同。人人都希望获得高收益,但追求高收益往往带来更高的的风险,对于这些隐藏着的风险,普通投资者很少能合理地评估和真正的承受能力。机器人管家所做的,是为投资者适配适合自己风险承受能力和风险偏好的投资组合,而非一味追求高收益。

总之,智能投顾是未来理财的大方向,可信度没问题,但要擦亮眼睛,选择好的投资平台,并明确这个平台的投资策略是否是你想要的,能否达到你自己期待的收益水平,最大的亏损情况是否自己能承受,等等。

总结一句话:理财有风险,投资需谨慎。任何投资都是有风险的。

今天又有人来吐槽小微家收益低,哎,真的那么多理财教育白给了,那么多血的教训白看了。对于现在依旧盲目追求高收益而不顾资产安全的人,小微只能说,祝你平安!

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