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administrator 管理员 2018-1-10 20:57:51 楼主
今天继续给大家带来读书的心得,给大家介绍一本书《客户的游艇在哪里》。



这本书相信很多朋友都听说过它的名字,这本书其实挺薄的,只有一百多页出头。写的时间也很久了,写的是20世纪20年代,美国华尔街的事情。

游艇的故事

这本书的名字,是来源于一个故事。

很久以前,一个乡下来的观光客去参观纽约金融区的奇观。当他们一行人到达巴特利的时候,向导指着停泊在海港的豪华游艇说:

“看,那就是银行家和证券经纪人的游艇。”

“可是,客户的游艇在哪里呢?”

天真的观光客问到。



从这个故事也可以看出这本书要讲的事情了:
大多数金融机构都是唯利是图的,他们更在乎自己的利益,而不在乎投资者的利益

这一点几乎是贯穿了金融行业的始终。

关于人性,你了解多少?

这本书还讲述了一些关于人性的事情。

1.  投资者有一个不好的习惯:喜欢询问市场的走势。希望给自己有一个心理寄托。

大多数经纪人是愿意去预测市场的,即使他们是编造的。

很少有人说“我不知道”。因为你预测越多,你的业务量越大,从而你的佣金越高。

举一个真实的例子,公众号上有朋友向我咨询:

客户的游艇在哪里?解密4个投资与人性的真相|螺丝钉带你读书

客户的游艇在哪里?解密4个投资与人性的真相|螺丝钉带你读书

像这个银行经理,其实自己就不懂得基金投资。但是为了完成绩效,不得不硬着头皮去预测。

不管客户是不是赚钱的,这个银行经理自身完成了任务了。

投资里有一个很重要的原则:清楚自己的能力圈在哪里。“没有金刚钻,不揽瓷器活”、“不熟不做”,说的都是这个道理。

如果不具备能力圈,仅仅是盲目听从经理人的建议,很可能就会出现这位朋友这样的情况了。

2.  大多数银行家、经纪人,喜欢用一些模棱两可、讳莫如深的词汇来描述市场的涨跌。

这样,市场出现任何走势,他们都可以把话圆回来。

有一段《华尔街日报》上剪辑的文章,题目叫做《市场建议》,这段话非常经典,你几乎可以把它套用在任何一个国家的股市上。

尽管它是编出来的,但是确实有很多不明真相的投资者愿意相信。

“一个著名的交易所声称:

在从4月的低估缓慢回升的过程中,道琼斯指数从121点上升至139点,市场表现出技术反弹的迹象,但幅度不会很大。

正如预期的那样,接近140点的时候会有阻力,但经过一天的下跌后,成交量减少,目前市场呈现出一种模糊的巩固运动,并可能找到鼓励大量买入的强力,最终清除阻力。”

市场是涨是跌,这段话都可以圆回来。可以说是预测者的万能话术。

3.  有很多试图通过在历史走势图表上写写画画,来预测未来走势的“图表学家”,他们做的事情跟鬼画符没啥区别。

图表学就是以一种复杂的方式得出简单的原理:

如果价格在相当长时间内上涨,那它将继续在相当长时间内上涨,反之亦然。

通常图表学家们都非常虔诚,试图唤醒他们是没有用的。反而有可能被他们洗脑。

4.  如果你带着1000美元来到华尔街,试图在一年的时间里把它变成25000美元,你是在投机。

但是如果你带着25000美元,想要在一年里赚1000美元(通过购买25个4%的债券),你是在投资。

5.  有钱人关心的问题就是两个:

(1)有没有始终有用的金融建议?

(2)如果有的话,哪个投资顾问能提供它?

书中作者写道:

我将免费向所有有钱人提供一个终生的投资计划,像任何伟大的思想一样,这个计划也很简单:

当每个人在股票市场繁荣期间争相买普通股票的时候,你把普通股票卖掉,所得收益,购买保守的债券。

当然,你卖出的股票还会继续上涨。但是不用管它,只管等待迟早会到来的萧条。

当萧条(或恐慌)成为一种全国性灾难的时候,你把债券全部卖掉,把股票买回来。

当然,股票还会继续下跌,同样不用理睬,等待下一次繁荣。

在你有生之年不断重复这种行为,那么你临死前就能体会到有钱的乐趣。

我来给大家简单翻译一下:牛市高估卖出,熊市低估买入,循环往复

但是令人悲哀的是,很少有人这样做。它看起来很容易,但事实并非如此。主要的困难是心理方面的。

总结


以上就是这本薄薄的书所讲述的主要内容。这本书里其实很多内容都已经失效了,而且,美国20世纪20年代跟我们现在所处的年代也有很大区别。

不过书里介绍的一些案例还是很有讽刺意义的。

  • 大多数金融机构更在乎自己的利益。

    他们会在牛市的时候鼓动大家买入前期长得好的品种,而不在乎客户能不能赚钱。这种短视的行为还是会不断的出现。
  • 试图预测短期走势的,绝大多数都是神棍。

    他们自己都不知道自己在做什么,只能用一些模棱两可的话来自圆其说。
  • 我们普通投资者要自己做好自己的财富管理。

    对普通投资者来说,熊市低估买入,牛市高估卖出,忽略短期市场的涨跌,长期坚持,就能获得不错的终生收益了。



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